Conformidade em aquisições: O Processo de Due Diligence
A aquisição de empresas é um processo extremamente importante para o crescimento de negócios. Este processo envolve várias fases como análise, negociações, formalização do acordo e integração entre a empresa compradora e a empresa adquirida.
O objetivo principal é garantir o controle total ou parcial da empresa-alvo, com ideia de expandir operações, acessar novas tecnologias ou até mesmo reduzir a concorrência.
No entanto, para que uma aquisição seja bem-sucedida e sustentável, é essencial que a transação seja realizada dentro de parâmetros legais, regulatórios e éticos. Para isso, a conformidade se torna um aspecto indispensável.
A importância da conformidade nas aquisições
Durante o processo, a conformidade desempenha um papel fundamental para garantir a realização correta da transação.
Isso porque a conformidade envolve o cumprimento de todas as obrigações legais e regulamentares que regem a negociação e a operação da empresa compradora e da empresa adquirida.
Consequentemente, sem isso, uma transação pode resultar em riscos jurídicos, financeiros ou reputacionais, comprometendo os objetivos da aquisição.
Outro ponto importante é que a conformidade durante a aquisição mostra que a empresa se compromete com a ética e com a transparência.
Isso não apenas reforça a reputação da empresa compradora no mercado, mas também contribui para um ambiente de negócios mais justo e regulado. Além disso, essa abordagem diminui o risco de processos judiciais ou sanções regulatórias no futuro.
Uma das etapas mais cruciais para garantir a conformidade durante o processo de aquisição é a due diligence.
O que é Due Diligence?
Due diligence é o processo de investigação detalhada que ocorre antes da compra. Seu objetivo principal é identificar quaisquer riscos ou problemas que possam afetar a transação.
Essa etapa é essencial para que o comprador possa tomar uma decisão correta, minimizando surpresas ou imprevistos após a aquisição.
Durante essa etapa, a empresa compradora realiza uma análise cuidadosa em várias áreas, como por exemplo:
- Aspectos financeiros: A empresa compradora avalia as demonstrações financeiras, os lucros, os passivos, o fluxo de caixa e a saúde financeira geral da empresa-alvo.
- Aspectos legais: Investigação de pendências jurídicas, contratos existentes e conformidade com as leis e regulamentações aplicáveis.
- Aspectos operacionais: Avaliação das atividades diárias da empresa, incluindo a estrutura organizacional, sistemas utilizados e fluxos de trabalho internos.
- Aspectos regulatórios e tributários: Verificação da conformidade da empresa-alvo com as normas fiscais e regulamentares vigentes.
Uma due diligence bem executada não só evita riscos significativos para a empresa compradora, mas também cria uma base sólida para o futuro da transação.
Além de identificar passivos ocultos e problemas financeiros, a análise detalhada de conformidade pode revelar oportunidades de melhoria ou estratégias que podem ser implementadas para aumentar o valor da empresa adquirida após a compra.
Como garantir uma Due Diligence eficaz?
Para garantir uma due diligence eficaz, é fundamental contar com especialistas ou empresas especializadas na análise de risco.
Profissionais com experiência no processo de aquisição e acesso a fontes confiáveis de dados podem identificar riscos que poderiam passar despercebidos em uma análise superficial.
Além disso, a integração de tecnologias como inteligência artificial (IA) pode tornar o processo mais rápido e eficiente. Essas tecnologias permitem uma análise profunda e abrangente das informações, otimizando a tomada de decisão e diminuindo a probabilidade de erros humanos.
O papel da integração pós-aquisição
Após a conclusão da transação e a realização da due diligence, a próxima fase crítica consiste na integração entre as duas empresas.
A conformidade não deve ser vista apenas como um processo pré-aquisicional; ao contrário, deve ser mantida durante a integração. Isso inclui a implementação de políticas de governança, conformidade tributária e adesão às regulamentações locais e internacionais.
As duas empresas devem alinhar cuidadosamente suas culturas corporativas, colocando a conformidade como eixo central da integração.
O treinamento de funcionários da empresa adquirida para os novos processos e normas pode ajudar a evitar rupturas e garantir que todos operem dentro dos parâmetros estabelecidos.
Conheça a plataforma SONAR
Uma excelente maneira de garantir informações precisas e confiáveis durante a due diligence é utilizar plataformas especializadas, como o SONAR, uma plataforma de investigação da LEME Forense.
Essa ferramenta coleta e avalia com precisão todas as informações relevantes, oferecendo dados estratégicos e insights detalhados sobre os riscos da empresa.
Texto por Emanuelle Goularte
